Finansowanie dłużne (2024)

Kiedy firma pozyskuje pieniądze poprzez sprzedaż instrumentów dłużnych, najczęściej w formie kredytów bankowych lub obligacji

Ponad 1,8 miliona profesjonalistów korzysta z CFI do nauki rachunkowości, analizy finansowej, modelowania i nie tylko. Zacznij od darmowego konta, aby poznać ponad 20 zawsze bezpłatnych kursów oraz setki szablonów finansowych i ściągawek.

Co to jest finansowanie dłużne?

Finansowanie dłużne ma miejsce, gdy firma pozyskuje pieniądze poprzez sprzedaż instrumentów dłużnych, najczęściej w formie kredytów bankowych lub obligacji. Tego typu finansowanie często określa się mianem dźwigni finansowej.

Finansowanie dłużne (1)

W wyniku zaciągnięcia dodatkowego zadłużenia firma składa przyrzeczenie spłaty pożyczki i ponosi koszty odsetek. Może następnie wykorzystać pożyczone pieniądze do spłacenia dużych sumnakłady inwestycyjnelub sfinansować swój kapitał obrotowy. Ogólnie rzecz biorąc, firmy o ugruntowanej pozycji, które wykazują stałą sprzedaż, solidne zabezpieczenia i są rentowne, będą opierać się na finansowaniu dłużnym.

Z drugiej strony nowo powstałe przedsiębiorstwa, które stoją w obliczu niepewności co do przyszłości lub przedsiębiorstwa o wysokiej rentowności, ale o niższym ratingu kredytowym, będą z większym prawdopodobieństwem opierać się na finansowaniu kapitałowym.

Streszczenie

  • Finansowanie dłużne nazywane jest także dźwignią finansową.
  • Kosztem zadłużenia są naliczone odsetki.
  • Finansowanie dłużne chroni własność firmy, a zapłacone odsetki można odliczyć od podatku.

Opcje finansowania dłużnego

1. Kredyt bankowy

Powszechną formą finansowania dłużnego jest kredyt bankowy. Banki często oceniają indywidualną sytuację finansową każdej firmy i odpowiednio proponują wielkość kredytu i oprocentowanie.

2. Emisje obligacji

Inną formą finansowania dłużnego są emisje obligacji. Tradycyjny certyfikat obligacji zawiera wartość kapitału, termin, w jakim należy dokonać spłaty orazoprocentowanie. Osoby lub podmioty, które kupują obligacje, stają się następnie wierzycielami, pożyczając pieniądze firmie.

3. Pożyczki rodzinne i karty kredytowe

Inne sposoby finansowania dłużnego obejmują zaciąganie pożyczek od rodziny i przyjaciół oraz zaciąganie pożyczek za pośrednictwem karty kredytowej. Są one powszechne wśród start-upów i małych firm.

Finansowanie dłużne w krótkim okresie

Przedsiębiorstwa wykorzystują krótkoterminowe finansowanie dłużne do finansowania kapitału obrotowego na bieżącą działalność. Może to obejmować płacenie wynagrodzeń, kupowaniespislub koszty poniesione na dostawy i konserwację. Planowana spłata pożyczki przypada zwykle w ciągu roku.

Powszechnym rodzajem finansowania krótkoterminowego jest linia kredytowa zabezpieczona zabezpieczeniem. Zwykle stosuje się go w przypadku przedsiębiorstw mających trudności z utrzymaniem dodatnich przepływów pieniężnych (wydatki są wyższe niż bieżące przychody), takich jak start-upy.

Finansowanie dłużne w perspektywie długoterminowej

Firmy poszukują długoterminowego finansowania dłużnego na zakup aktywów, takich jak budynki, sprzęt i maszyny. Aktywa, które zostaną zakupione, służą zwykle również zabezpieczeniu kredytu. Planowana spłata pożyczek wynosi zwykle do 10 lat, przy stałych stopach procentowych i przewidywalnych miesięcznych ratach.

Zalety finansowania dłużnego

1. Zachowaj własność firmy

Głównym powodem, dla którego firmy decydują się na finansowanie dłużne, a nie kapitałowe, jest ochrona własności firmy. W przypadku finansowania kapitałowego, takiego jak sprzedaż akcji zwykłych i uprzywilejowanych, inwestor zachowuje pozycję kapitałową w przedsiębiorstwie. Inwestor zyskuje wówczas prawo głosu akcjonariuszy, a właściciele firm rozrzedzają swoją własność.

Kapitał dłużny zapewnia pożyczkodawca, któremu przysługuje jedynie spłata kapitału wraz z odsetkami. W związku z tym właściciele firm mogą zachować maksymalną własność swojej firmy i zakończyć zobowiązania wobec pożyczkodawcy po spłacie długu.

2. Odsetki podlegające odliczeniu od podatku

Kolejną zaletą finansowania dłużnego jest to, że zapłacone odsetki można odliczyć od podatku. Zmniejsza zobowiązania podatkowe spółki. Ponadto,płatność głównai koszty odsetkowe są stałe i znane, przy założeniu, że pożyczka jest spłacana według stałej stopy procentowej. Pozwala na dokładne prognozowanie, co ułatwia budżetowanie i planowanie finansowe.

Wady finansowania dłużnego

1. Potrzeba regularnych dochodów

Spłata zadłużenia może stać się problemem dla niektórych właścicieli firm. Muszą upewnić się, że firma generuje wystarczające dochody, aby płacić regularne raty kapitału i odsetek.

Wiele instytucji pożyczkowych wymaga również, aby aktywa firmy zostały zaksięgowane jako zabezpieczenie pożyczki, które można przejąć, jeśli firma nie będzie w stanie dokonać określonych płatności.

2. Negatywny wpływ na ratingi kredytowe

Jeśli pożyczkobiorcom brakuje solidnego planu spłaty zadłużenia, ponoszą konsekwencje. Opóźnione lub pominięte płatności będą miały negatywny wpływ na ich finanseratingi kredytoweco utrudni pożyczanie pieniędzy w przyszłości.

3. Potencjalne bankructwo

Zgoda na zapewnienie pożyczkodawcy zabezpieczenia naraża jego majątek biznesowy, a czasem nawet majątek osobisty. Przede wszystkim grozi im potencjalne bankructwo. Jeśli firma upadnie, dług nadal będzie musiał zostać spłacony.

Dodatkowe zasoby

CFI jest oficjalnym dostawcąAnalityk ds. bankowości komercyjnej i kredytów (CBCA)®program certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w oparciu o pełny potencjał, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:

Finansowanie dłużne (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Ouida Strosin DO

Last Updated:

Views: 5737

Rating: 4.6 / 5 (56 voted)

Reviews: 95% of readers found this page helpful

Author information

Name: Ouida Strosin DO

Birthday: 1995-04-27

Address: Suite 927 930 Kilback Radial, Candidaville, TN 87795

Phone: +8561498978366

Job: Legacy Manufacturing Specialist

Hobby: Singing, Mountain biking, Water sports, Water sports, Taxidermy, Polo, Pet

Introduction: My name is Ouida Strosin DO, I am a precious, combative, spotless, modern, spotless, beautiful, precious person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.